Kina kämpar med svag ekonomisk återhämtning efter COVID när försäljningen och förtroendet avtar
Yizhuan Automobile Co., baserat i Hubei-provinsen, regionen där de första fallen av covid-19 upptäcktes, upplever långsam försäljningstillväxt. Trots en första upphämtning efter lättnad av antiviruskontroller.
Bolagets försäljning visar endast blygsamma ensiffriga ökningar jämfört med föregående års låga nivåer ekonomisk återhämtning efter covid. Att återuppbygga affärer som gick förlorade under pandemin är fortfarande en kamp för många företag i Kina.
Efter en lovande start på första kvartalet försvagas Kinas fabriksproduktion och konsumtion. Väcker oro för landets ekonomiska återhämtning.
En officiell undersökning i april avslöjade en rekordhög arbetslöshet bland unga stadsarbetare. Med var femte individ arbetslös.
Även om den ekonomiska tillväxten accelererade till 4.5 % under Q1 jämfört med föregående kvartal, menar experter att toppen av återhämtningen redan kan ha passerat.
Du kanske också gillar: Kinas handel avtar i maj, vilket tyder på att den ekonomiska återhämtningen avstannar
Kinas ekonomiska tillväxt visar tecken på att avstanna efter ekonomisk återhämtning efter Covid
För att uppfylla kommunistpartiets mål att uppnå en ekonomisk tillväxt på "cirka 5%" för året, skulle Kina behöva se ytterligare acceleration.
Men det nuvarande momentumet verkar mindre lovande, enligt ekonomer. En återhämtning av den inhemska efterfrågan, med stöd av statliga initiativ, är avgörande för att återställa förtroendet hos företag och konsumenter.
Trots upphävandet av restriktioner och förhoppningar om en konsumentboom, är detaljhandeln i Kina fortfarande svag.
Köpare är försiktiga med de ekonomiska utsikterna och potentiella arbetsförluster, vilket leder till ovilja att göra betydande inköp efter ekonomisk återhämtning efter covid.
Detaljhandelsförsäljningen i april växte med 18.4 % jämfört med föregående år, vilket är lägre än den privata sektorns prognoser som kräver en tillväxt på upp till 35 %.
Fabriksproduktionen minskade också med 0.5 % från mars, och tillverkningen minskade ytterligare i maj, med orderingång och exportorder minskade.
Nedgången i den globala konsumentefterfrågan, förvärrad av räntehöjningar i stora ekonomier, har påverkat Kinas export.
I maj sjönk exporten med 7.5 % jämfört med föregående år, och exporten till USA sjönk med 18.2 %.
Kinesiska biltillverkare och tillverkare försöker kompensera för svag inhemsk efterfrågan genom att utöka sin närvaro på utomeuropeiska marknader. Arbetet med att återuppliva beställningar och säkra försäljningen utomlands pågår, men utmaningarna kvarstår.
Oroar sig för ekonomisk återhämtning efter covid och den internationella utvecklingen har lett till tveksamhet bland konsumenter och företag i Kina.
Det osäkra klimatet har påverkat utgiftsmönstren, där kunderna blivit mer försiktiga och mindre villiga att göra betydande ekonomiska åtaganden.
Detta försiktiga tillvägagångssätt är särskilt tydligt vid anställningsbeslut, med många arbetsgivare som visar minskade avsikter att investera i rekrytering jämfört med tider före pandemi.
