Storbritanniens inflation ligger kvar på 4 % i januari
Konsumentpriserna i Storbritannien fortsatte att stiga förra månaden, och den totala inflationen höll sig på 4 % jämfört med föregående år i januari. Det var något under förväntningarna om en uppgång till 4.2%.
Den månatliga inflationstakten sjönk till och med något och sjönk till -0.6 % i januari efter en ökning med 0.4 % i december. Vissa sänkta priser för varor som möbler, mat och hushållsvaror hjälpte till att dra ner den totala kursen.
Kärninflation visar kvardröjande tryck
Kärninflationen som tar bort volatila poster förblev dock hög. Kärn-KPI-räntan kom in på 5.1 % jämfört med föregående år, vilket toppade prognoserna på 5.2 %. Detta visar att det underliggande kostnadstrycket i den brittiska ekonomin är fortsatt starkt, särskilt för tjänster. Lönerna fortsätter att växa snabbt för att konkurrera på en ansträngd arbetsmarknad.
Priserna stiger fortfarande snabbare i Storbritannien än andra stora ekonomier. Men tjänstemän är hoppfulla att inflationen kommer att fortsätta att glida nedåt eftersom energikostnaderna minskar ytterligare och efterfrågan svalnar inför räntehöjningar. Bank of England har som mål en inflation på 2 % årligen.
Ekonomer kommer att följa kommande data noga efter tecken på att kostnadstrycket äntligen avtar. Om lönetillväxten och utgifterna håller i sig trots högre lånekostnader kan det ta längre tid för den brittiska inflationen att återgå till mer normala nivåer. Politiker på centralbanken har mer att göra med att styra lägre priser.