2024年春季予算案、年金計画が反発に直面

新しい分析によると、年金基金への投資に関する透明性を高めるというジェレミー・ハント氏の計画は、彼らが支援しようとしている企業に損害を与える結果となる可能性がある。待望の2024年春季予算に向けて、投資プラットフォームのAJベルは、提案されている開示要件が英国企業にとって逆効果となる可能性があるとの懸念を提起している。

ハント財務大臣が概説した措置の下では、年金基金はポートフォリオ保有の地理的源泉を切り出すことを余儀なくされるだろう。しかし、AJ・ベル氏は、これは国内企業に多額の株式を保有する計画を阻害するという逆効果をもたらす可能性があると警告している。英国に焦点を当てた年金利回りが世界平均を下回っているため、貯蓄者は英国企業への多額のエクスポージャーを伴うプランを敬遠する可能性がある。

透明性がどのように逆効果になるのでしょうか?

AJ Bellの調査によると、英国株に投資した保険会社の年金基金の過去40.7年間の平均リターンはわずか143.2％だったのに対し、より国際的な戦略を採用した年金基金の平均リターンはXNUMX％だった。この格差に焦点を当てた業績順位表を公表することで、懸念を抱いた年金管理者らが英国企業への支援からさらに遠ざかる可能性がある。同時に政府は英国の企業投資を支援し、不採算の年金制度を新規加入者に閉鎖したいと考えている。

年金の優先順位をより広範な経済目標と一致させることを目指している一方で、投資パターンを義務付けることで退職貯蓄者の最大の経済的利益が損なわれるのではないかとの懸念もある。ファンドマネージャーらは、自らの最大の義務は政治的目的ではなく、会員への利益を上げることだと主張している。 2024年春予算が近づく中、AJベル氏の警告は、政策の裏目に出ないように透明性、競争力、国益のバランスを慎重にとる必要性を警告している。英国株式への全体的な投資水準は1990年代以来急落しているため、年金支援のさらなる阻害がどのような影響をもたらすかは注意深く監視する必要がある。