Весняний бюджет 2024 Пенсійні плани зіткнулися з негативною реакцією
Згідно з новим аналізом, плани Джеремі Ханта щодо підвищення прозорості інвестицій пенсійних фондів можуть завдати шкоди компаніям, які вони прагнуть підтримувати. Напередодні довгоочікуваного весняного бюджету на 2024 рік інвестиційна платформа AJ Bell висловлює занепокоєння, що запропоновані вимоги щодо розкриття інформації можуть мати негативні наслідки для британського бізнесу.
Згідно із заходами, запропонованими канцлером Хантом, пенсійні фонди будуть змушені розкрити географічні джерела своїх портфельних активів. Але Ей Джей Белл попереджає, що це може мати протилежний ефект, оскільки перешкоджатиме схемам, які мають великі частки акцій у вітчизняних компаніях. У зв’язку з тим, що прибутковість пенсій, орієнтованих на Великобританію, відстає від середньосвітових показників, вкладники можуть ухилятися від планів зі значним ризиком для британських компаній.
Як прозорість може призвести до негативних наслідків?
Дослідження AJ Bell показало, що пенсійні фонди страхових компаній, інвестовані в акції Великобританії, отримували середній прибуток лише 40.7% за останнє десятиліття, порівняно зі 143.2% для тих, хто прийняв більш міжнародну стратегію. Опублікувавши рейтингові таблиці ефективності, висвітлюючи цю нерівність, стурбовані пенсійні менеджери можуть ще більше відійти від підтримки британських фірм. У той же час уряд хоче підтримати інвестиції британського бізнесу та закрити неефективні пенсійні плани для нових членів.
Хоча ми прагнемо узгодити пенсійні пріоритети з ширшими економічними цілями, існує занепокоєння, що обов’язкові схеми інвестування поставили б під загрозу найкращі фінансові інтереси пенсіонерів. Менеджери фондів стверджують, що їхнім головним обов’язком є прибутки для членів, а не політичні програми. З наближенням весняного бюджету на 2024 рік попередження Ей Джея Белла вказує на необхідність ретельного балансу між прозорістю, конкурентоспроможністю та національними інтересами, щоб уникнути будь-яких негативних наслідків політики. Загальний рівень інвестицій у акціонерний капітал Великобританії різко впав з 1990-х років, тому слід уважно стежити за наслідками подальшого стримування пенсійної підтримки.
