Kế hoạch hưu trí ngân sách mùa xuân 2024 phải đối mặt với phản ứng dữ dội
Theo một phân tích mới, kế hoạch của Jeremy Hunt nhằm tăng cường tính minh bạch xung quanh các khoản đầu tư vào quỹ hưu trí có thể gây tổn hại cho các công ty mà họ nhắm tới hỗ trợ. Trước Ngân sách Mùa xuân 2024 rất được mong đợi, nền tảng đầu tư AJ Bell đang đưa ra lo ngại rằng các yêu cầu công bố thông tin được đề xuất có thể gây phản tác dụng đối với các doanh nghiệp Vương quốc Anh.
Theo các biện pháp do Thủ tướng Hunt vạch ra, các quỹ hưu trí sẽ buộc phải chia nhỏ các nguồn địa lý của danh mục đầu tư mà họ nắm giữ. Nhưng AJ Bell cảnh báo điều này có thể có tác động ngược lại do không khuyến khích các kế hoạch có cổ phần lớn trong các công ty trong nước. Với việc tiền lương hưu tập trung vào Vương quốc Anh tụt hậu so với mức trung bình toàn cầu, những người tiết kiệm có thể né tránh các kế hoạch có sự tiếp xúc đáng kể với công ty Anh.
Tính minh bạch có thể phản tác dụng như thế nào?
Nghiên cứu của AJ Bell cho thấy các quỹ hưu trí của công ty bảo hiểm đầu tư vào cổ phiếu của Anh đạt mức lợi nhuận trung bình chỉ 40.7% trong thập kỷ qua, so với 143.2% của những quỹ áp dụng chiến lược quốc tế hơn. Bằng cách công bố các bảng xếp hạng hiệu suất làm nổi bật sự chênh lệch này, các nhà quản lý lương hưu lo lắng có thể ngừng hỗ trợ các công ty Vương quốc Anh. Đồng thời, chính phủ muốn thúc đẩy đầu tư kinh doanh của Anh và đóng các kế hoạch lương hưu kém hiệu quả cho các thành viên mới.
Trong khi nhằm mục đích điều chỉnh các ưu tiên lương hưu với các mục tiêu kinh tế rộng hơn, có những lo ngại rằng các mô hình đầu tư bắt buộc sẽ làm tổn hại đến lợi ích tài chính tốt nhất của những người tiết kiệm hưu trí. Các nhà quản lý quỹ cho rằng nhiệm vụ hàng đầu của họ là mang lại lợi nhuận cho các thành viên chứ không phải các chương trình nghị sự chính trị. Khi Ngân sách Mùa xuân 2024 đang đến gần, cảnh báo của AJ Bell cho thấy cần phải cân bằng cẩn thận tính minh bạch, khả năng cạnh tranh và lợi ích quốc gia để tránh bất kỳ chính sách nào phản tác dụng. Mức đầu tư tổng thể vào vốn chủ sở hữu của Vương quốc Anh đã giảm mạnh kể từ những năm 1990, do đó, hậu quả của việc ngăn cản hỗ trợ lương hưu hơn nữa phải được giám sát chặt chẽ.
