Budżet wiosenny na rok 2024 Plany emerytalne spotykają się z ostrymi reakcjami

Z nowej analizy wynika, że ​​plany Jeremy’ego Hunta dotyczące zwiększenia przejrzystości w zakresie inwestycji w fundusze emerytalne mogą zaszkodzić firmom, które mają wspierać. W przededniu długo oczekiwanego budżetu wiosennego 2024 platforma inwestycyjna AJ Bell wyraża obawy, że proponowane wymogi dotyczące ujawniania informacji mogą obrócić się przeciwko brytyjskim przedsiębiorstwom.

W ramach środków nakreślonych przez Chancellora Hunta fundusze emerytalne będą zmuszone do wyodrębnienia geograficznych źródeł swoich portfeli. Jednak AJ Bell ostrzega, że ​​może to mieć odwrotny skutek i zniechęcać do programów posiadających duże udziały w spółkach krajowych. Ponieważ zwroty z emerytur skupiające się na Wielkiej Brytanii są niższe od średnich światowych, oszczędzający mogą unikać planów ze znaczną ekspozycją brytyjskich przedsiębiorstw.

Jak przejrzystość może przynieść odwrotny skutek?

Badanie AJ ​​Bell wykazało, że fundusze emerytalne towarzystw ubezpieczeniowych zainwestowane w akcje brytyjskie odnotowały w ciągu ostatniej dekady średni zwrot wynoszący zaledwie 40.7% w porównaniu do 143.2% w przypadku funduszy przyjmujących strategię bardziej międzynarodową. Publikując rankingowe tabele wyników podkreślające tę rozbieżność, zaniepokojeni zarządzający funduszami emerytalnymi mogą dalej odsuwać się od wspierania brytyjskich firm. Jednocześnie rząd chce wesprzeć inwestycje brytyjskiego biznesu i zamknąć nierentowne plany emerytalne nowym członkom.

Choć dąży się do dostosowania priorytetów emerytalnych do szerszych celów gospodarczych, istnieją obawy, że narzucenie wzorców inwestowania zagroziłoby najlepszym interesom finansowym osób oszczędzających na emeryturę. Zarządzający funduszami argumentują, że ich najważniejszym obowiązkiem są zyski dla członków, a nie programy polityczne. W obliczu zbliżającego się budżetu wiosennego na rok 2024 ostrzeżenie AJ ​​Bella wskazuje na potrzebę ostrożnego wyważenia przejrzystości, konkurencyjności i interesów narodowych, aby uniknąć odwrotnego skutku polityki. Ogólny poziom inwestycji w brytyjskie akcje gwałtownie spadł od lat 1990. XX w., dlatego też należy uważnie monitorować skutki dalszego odstraszającego wsparcia emerytalnego.