Jarní rozpočet na rok 2024 penzijní plány čelí odporu
Plány Jeremyho Hunta na zvýšení transparentnosti v oblasti investic do penzijních fondů by podle nové analýzy mohly skončit poškozením firem, které chtějí podporovat. Před vysoce očekávaným jarním rozpočtem 2024 investiční platforma AJ Bell vyvolává obavy, že navrhované požadavky na zveřejňování se mohou obrátit proti britským podnikům.
V rámci opatření navržených kancléřem Huntem budou penzijní fondy nuceny vyčlenit geografické zdroje svého portfolia. Ale AJ Bell varuje, že by to mohlo mít opačný účinek, protože by odrazovalo schémata, která mají velké podíly v domácích společnostech. Vzhledem k tomu, že výnosy penzí zaměřené na Spojené království zaostávají za globálními průměry, mohou se střadatelé vyhýbat plánům s podstatnou expozicí britských korporací.
Jak by mohla transparentnost selhat?
Výzkum AJ Bell zjistil, že penzijní fondy pojišťoven investované do britských akcií zaznamenaly za poslední desetiletí průměrnou návratnost pouhých 40.7 % ve srovnání se 143.2 % u těch, kteří přijali více mezinárodní strategii. Zveřejněním tabulek výkonnostní ligy, které zdůrazňují tento rozdíl, by se znepokojení penzijní manažeři mohli odklonit od podpory britských firem. Vláda chce zároveň podpořit britské obchodní investice a uzavřít nedostatečně fungující penzijní plány novým členům.
I když se zaměřujeme na sladění penzijních priorit s širšími ekonomickými cíli, existují obavy, že povinné investiční vzorce by ohrozily nejlepší finanční zájmy střadatelů na důchod. Manažeři fondů tvrdí, že jejich nejvyšší povinností jsou návraty pro členy, nikoli politické programy. S blížícím se jarním rozpočtem na rok 2024 varování AJ Bella upozorňuje na potřebu pečlivě vyvažovat transparentnost, konkurenceschopnost a národní zájmy, aby se předešlo jakémukoli negativnímu dopadu politiky. Celková úroveň investic do vlastního kapitálu Spojeného království od 1990. let prudce klesla, takže důsledky dalšího odrazování od podpory důchodů je třeba pečlivě sledovat.
