Пенсионните планове за пролетния бюджет на 2024 г. срещат обратна реакция
Плановете на Джереми Хънт за увеличаване на прозрачността около инвестициите на пенсионни фондове може в крайна сметка да навредят на фирмите, които целят да подкрепят, според нов анализ. В навечерието на дългоочаквания бюджет за пролетта на 2024 г. инвестиционната платформа AJ Bell изразява опасения, че предложените изисквания за разкриване на информация могат да имат обратен ефект върху бизнеса в Обединеното кралство.
Съгласно мерките, очертани от канцлера Хънт, пенсионните фондове ще бъдат принудени да разкрият географските източници на портфолиото си. Но Ей Джей Бел предупреждава, че това може да има обратен ефект чрез обезсърчаване на схеми, които имат големи дялове в местни компании. Тъй като възвръщаемостта на пенсиите, насочена към Обединеното кралство, изостава от глобалните средни стойности, спестителите може да избягват планове със значителна британска корпоративна експозиция.
Как прозрачността може да има обратен ефект?
Проучването на AJ Bell установи, че пенсионните фондове на застрахователните компании, инвестирани в акции на Обединеното кралство, са имали средна възвръщаемост от едва 40.7% през последното десетилетие, в сравнение със 143.2% за онези, които възприемат по-международна стратегия. Чрез публикуване на таблици за класиране на ефективността, подчертаващи това несъответствие, притеснените пенсионни мениджъри биха могли да се отдръпнат още повече от подкрепата на британските фирми. В същото време правителството иска да подкрепи британските бизнес инвестиции и да затвори неефективните пенсионни планове за нови членове.
Докато се стремим да приведем пенсионните приоритети в съответствие с по-широките икономически цели, съществуват опасения, че задължителните инвестиционни модели биха компрометирали най-добрите финансови интереси на пенсионерите. Мениджърите на фондове твърдят, че основното им задължение е възвръщаемостта на членовете, а не политическите програми. С наближаването на бюджета за пролетта на 2024 г. предупреждението на AJ Bell отбелязва необходимостта от внимателно балансиране на прозрачността, конкурентоспособността и националните интереси, за да се избегне всякакъв обратен ефект на политиката. Общите нива на инвестиции в капитала на Обединеното кралство са спаднали рязко от 1990-те години на миналия век, така че последствията от по-нататъшното възпиране на пенсионната подкрепа трябва да се наблюдават внимателно.
