Dôchodkové plány na jar 2024 čelia protireakcii
Plány Jeremyho Hunta na zvýšenie transparentnosti v súvislosti s investíciami do penzijných fondov by mohli podľa novej analýzy poškodiť firmy, ktoré chcú podporovať. V období pred očakávaným jarným rozpočtom 2024 investičná platforma AJ Bell vyjadruje obavy, že navrhované požiadavky na zverejňovanie informácií sa môžu obrátiť proti britským podnikom.
Na základe opatrení, ktoré načrtol kancelár Hunt, budú penzijné fondy nútené rozčleniť geografické zdroje svojho portfólia. AJ Bell však varuje, že by to mohlo mať opačný efekt, pretože by to odradilo schémy, ktoré majú veľké podiely v domácich spoločnostiach. Keďže výnosy dôchodkov zamerané na Spojené kráľovstvo zaostávajú za globálnymi priemermi, sporitelia sa môžu vyhýbať plánom s výraznou expozíciou britských spoločností.
Ako by sa mohla transparentnosť zvrhnúť?
Výskum AJ Bell zistil, že penzijné fondy poisťovní investované do akcií Spojeného kráľovstva zaznamenali za posledné desaťročie priemernú návratnosť len 40.7 % v porovnaní so 143.2 % v prípade tých, ktorí prijali medzinárodnejšiu stratégiu. Zverejnením tabuliek výkonnostnej ligy, ktoré poukazujú na tento rozdiel, by sa znepokojení manažéri dôchodkových systémov mohli odkloniť od podpory britských firiem. Vláda chce zároveň podporiť britské obchodné investície a uzavrieť nedostatočne výkonné dôchodkové plány pre nových členov.
Pri snahe zosúladiť dôchodkové priority so širšími ekonomickými cieľmi existujú obavy, že povinné investičné modely by ohrozili najlepšie finančné záujmy sporiteľov na dôchodok. Manažéri fondov tvrdia, že ich najvyššou povinnosťou sú návraty pre členov, nie politické programy. S blížiacim sa jarným rozpočtom 2024 varovanie AJ Bell upozorňuje na potrebu starostlivo vyvažovať transparentnosť, konkurencieschopnosť a národné záujmy, aby sa predišlo akémukoľvek negatívnemu výsledku. Celková úroveň investícií do vlastného imania v Spojenom kráľovstve od 1990. rokov XNUMX. storočia prudko klesla, takže dôsledky ďalšieho odrádzania od podpory dôchodkov je potrebné dôkladne sledovať.
