เรื่องอื้อฉาวด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดของจีน: การล่มสลายของ Evergrande

Evergrande ถูกกล่าวหาว่าเพิ่มรายได้ของบริษัทเป็น 78 พันล้านดอลลาร์ในโครงการฉ้อโกงทางบัญชีขนาดใหญ่ เรื่องอื้อฉาวใน Evergrande สร้างความตกตะลึงให้กับทั้งประเทศและทำให้ภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนไม่มั่นคงอีกต่อไป

Hengda Real Estate ซึ่งเป็นหน่วยงานหลักของ China Evergrande Group ยอมรับว่ารายงานยอดขายพิเศษเป็นมูลค่า 214 พันล้านหยวน (29.7 พันล้านดอลลาร์) ในปี 2019 และเพิ่มขึ้น 350 พันล้านหยวน (49.3 พันล้านดอลลาร์) ในปี 2020 CSRC หน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีนได้บังคับใช้ ฮุย กาหยาน ผู้ก่อตั้ง Evergrande และผู้บริหารคนอื่นๆ โดนปรับหนักและสั่งแบนตลอดชีวิตจากบทบาทในการฉ้อโกง

ตัวเลขรายได้ที่สูงเกินจริงคิดเป็นครึ่งหนึ่งของรายได้ทั้งหมดของ Hengda ในปี 2019 และเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจที่ 79% ในปี 2020 โดยมีกำไรเกินจริงถึง 63% และ 87% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา สิ่งที่น่ากังวลที่สุดคือ Evergrande สามารถออกพันธบัตรมูลค่า 20.8 พันล้านหยวนโดยฉ้อโกงโดยใช้งบการเงินปลอม

สิ่งนี้เกิดขึ้นได้อย่างไร?

ตามรายงานของ CSRC ฮุย กาหยาน ได้สั่งสอนผู้ใต้บังคับบัญชาเป็นการส่วนตัวให้ "ขยายผลการดำเนินงานประจำปีของ Hengda" อย่างไม่ถูกต้อง ในฐานะหัวหน้างานขั้นสูงสุด ฮุยได้กระทำการที่ “ร้ายแรงเป็นพิเศษ” และเลื่อนการเผยแพร่รายงานทางการเงินออกไปเพื่อซ่อนความจริง เป็นเวลาหลายปีที่ Evergrande ขยายธุรกิจอย่างจริงจังผ่านหนี้จำนวนมหาศาล ซึ่งอาจใช้การบัญชีที่ฉ้อโกงเพื่อรักษาการเติบโตที่ไม่ยั่งยืน เรื่องอื้อฉาวนี้เป็นอีกหนึ่งผลกระทบต่อภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนที่มีปัญหา โดยได้รับผลกระทบจากการผิดนัดชำระหนี้อันวุ่นวายของ Evergrande

การล่มสลายของ Evergrande ได้ทำลายล้างตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนและทำลายความเชื่อมั่นในระบบการเงินของประเทศ ด้วยหนี้สินประมาณ 300 พันล้านดอลลาร์ จึงยังคงเป็นผู้พัฒนาที่มีหนี้มากที่สุดในโลก การล่มสลายของมันอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงที่สำคัญต่อเศรษฐกิจของประเทศหากการแพร่ระบาดแพร่กระจาย การเปิดเผยการฉ้อโกงทางบัญชีได้กัดกร่อนความไว้วางใจเพียงเล็กน้อยที่ยังคงอยู่ในกลุ่ม บริษัท ที่บินสูงครั้งหนึ่ง การสิ้นพระชนม์ของเอเวอร์แกรนด์อาจต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะคลี่คลายได้อย่างสมบูรณ์