แผนบำนาญงบประมาณฤดูใบไม้ผลิปี 2024 เผชิญฟันเฟือง

แผนของเจเรมี ฮันต์ที่จะเพิ่มความโปร่งใสเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนบำเหน็จบำนาญอาจจบลงด้วยการทำร้ายบริษัทที่พวกเขาตั้งเป้าที่จะสนับสนุน ตามการวิเคราะห์ใหม่ เพื่อนำไปสู่งบประมาณฤดูใบไม้ผลิปี 2024 ที่หลายคนตั้งตารอคอย AJ Bell แพลตฟอร์มการลงทุนกำลังก่อให้เกิดความกังวลว่าข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลที่เสนออาจส่งผลย้อนกลับต่อธุรกิจในสหราชอาณาจักร

ภายใต้มาตรการที่กำหนดโดย Chancellor Hunt กองทุนบำเหน็จบำนาญจะถูกบังคับให้แยกแหล่งที่มาทางภูมิศาสตร์ของการถือครองพอร์ตโฟลิโอของตน แต่เอเจ เบลล์เตือนว่าสิ่งนี้อาจส่งผลตรงกันข้าม โดยกีดกันแผนการที่ถือหุ้นใหญ่ในบริษัทในประเทศ เนื่องจากผลตอบแทนบำเหน็จบำนาญที่เน้นไปที่สหราชอาณาจักรนั้นช้ากว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลก ผู้ออมอาจหลีกเลี่ยงแผนการที่ให้ความสำคัญกับบริษัทในอังกฤษ

ความโปร่งใสจะส่งผลย้อนกลับได้อย่างไร?

ผลการวิจัยของ AJ Bell พบว่ากองทุนบำเหน็จบำนาญของบริษัทประกันภัยที่ลงทุนในหุ้นในสหราชอาณาจักรได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยเพียง 40.7% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา เทียบกับ 143.2% สำหรับผู้ที่ใช้กลยุทธ์ระดับสากลมากขึ้น ด้วยการเผยแพร่ตารางลีกผลการดำเนินงานที่เน้นถึงความแตกต่างนี้ ผู้จัดการเงินบำนาญที่เป็นกังวลอาจถอนตัวจากการสนับสนุนบริษัทในสหราชอาณาจักร ในเวลาเดียวกัน รัฐบาลต้องการที่จะสนับสนุนการลงทุนทางธุรกิจของอังกฤษ และปิดแผนบำนาญที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าปกติให้กับสมาชิกใหม่

แม้ว่าจะมีเป้าหมายที่จะจัดลำดับความสำคัญของเงินบำนาญให้สอดคล้องกับเป้าหมายทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น แต่ก็มีข้อกังวลว่ารูปแบบการลงทุนที่บังคับใช้จะกระทบต่อผลประโยชน์ทางการเงินที่ดีที่สุดของผู้เกษียณอายุ ผู้จัดการกองทุนแย้งว่าหน้าที่สูงสุดของพวกเขาคือผลตอบแทนของสมาชิก ไม่ใช่วาระทางการเมือง เนื่องจากงบประมาณฤดูใบไม้ผลิปี 2024 ใกล้เข้ามา คำเตือนของ AJ Bell ชี้ให้เห็นถึงความจำเป็นในการสร้างสมดุลระหว่างความโปร่งใส ความสามารถในการแข่งขัน และผลประโยชน์ของชาติอย่างระมัดระวัง เพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบจากนโยบายใดๆ ระดับการลงทุนโดยรวมในหุ้นของสหราชอาณาจักรลดลงนับตั้งแต่ทศวรรษ 1990 ดังนั้นผลที่ตามมาจากการขัดขวางการสนับสนุนเงินบำนาญเพิ่มเติมจึงมีการติดตามอย่างใกล้ชิด